BlackRock, Risk Profilini Teknoloji Devleriyle Karşılaştırarak Portföylere %1-2 Bitcoin Tahsisi Önerdiği yazısı ilk olarak Coinpedia Fintech News’te çıktı
En son Forbes’a göre raporBlackRock’un ‘Portföylerde Bitcoin’i Boyutlandırma’ başlıklı yakın tarihli bir raporunda analistleri, Bitcoin’in Apple, Amazon, Tesla, Nvidia, Meta, Google ve Microsoft gibi Muhteşem Yedi firmaya benzer bir risk profili sunduğunu belirtti.
Araştırma raporunda, ETF ve Index ürünlerinin CIO’su Samara Cohen liderliğindeki analistler, 2 trilyon dolarlık kripto para biriminin, ortalama piyasa değeri 2,5 trilyon dolar olan ve yaklaşık %35’ini oluşturan Magnificent 7 şirketlerine benzer bir risk profili sunduğunu belirtti. S&P 500’ün 46 trilyon dolarlık piyasa kapitalizasyonu. Analistler, kripto paranın artık geleneksel “60/40” yatırım portföylerinin %1 ila %2’sini oluşturması gerektiğini iddia ediyor. Bu, Bitcoin’in spekülatif bir varlık dışında çok az faydası olmasına ve kurumsal devler gibi ürünlerden hiçbir gelir elde etmemesine rağmen, varlığı Nvidia, Amazon veya Apple gibi şirketlere benzer şekilde konumlandıracaktır.
BlackRock raporu ayrıca Bitcoin’in geleneksel pazarlarla tarihsel olarak düşük korelasyonuna da dikkat çekti. Bitcoin, diğer varlık sınıfları ve teknoloji hisse senetleriyle yüksek korelasyona sahip olsa da, Kovid-19 patlaması ve çöküşü sırasında Haziran 2023’te farklılaşmaya başladı. Rapor, bunun küresel finansal parçalanma, artan jeopolitik gerilimler, bankalara olan güvensizlik ve küresel ekonomik kriz nedeniyle devam edeceğini öngörüyor. açıkları artırıyor.
Cohen ve ekibi analizlerinde, 60/40 portföydeki %1-2’lik tahsisin Magnificent 7 hisse senedine benzer bir risk profili sağladığını keşfetti. %1’lik bir ağırlıklandırma riskin %2’sine katkıda bulunurken, %2’lik bir tahsis risk ağırlığını %5’e çıkarır. Rapora göre, ağırlıktaki yüzde 4’lük bir başka ikiye katlama, genel riskin yüzde 14’ünün katlanarak daha yüksek olmasına neden olacak.
Blackrock çoğu yatırımcı için uygun olan en fazla %2’yi tavsiye etse de gelecekteki fiyat artışlarının daha zor olabileceğini de belirtti. Cohen, “Potansiyel olarak portföy tahsisinin altın gibi çok daha taktiksel olduğu ve çok farklı özelliklerle korunmak için kullanıldığı bir hedef duruma ulaştığımızda getiri özelliklerinin önemli ölçüde değişmesi muhtemeldir” dedi.
Kaynak : CoinPedia
