Flash Loan Nedir?
Flash loan nedir? Bu yazıda, merkeziyetsiz finans (DeFi) platformlarında alınabilen bir teminatsız borç türü olan flash loan’ın ne olduğunu, nasıl çalıştığını ve hangi amaçlarla kullanılabileceğini anlatacağım. Ayrıca, flash loan saldırıları nedir ve nasıl önlenir gibi sorulara da cevap vereceğim.
Flash loan, işlem bitmeden önce geri ödeme zorunluluğu olan, fakat herhangi bir teminat gerektirmeyen bir kredi türüdür. Temelde işlem şöyle gerçekleşmektedir. Bir kullanıcı teminatsız borç almak için işlemine başlar ve istediği miktarı kredi verenden alır. Ancak çok kısa bir süre içerisinde aldığı parayı yeniden kontrata yatırmak ve krediyi kapatmak zorundadır. Ethereum ağında bu işlem için ortalama süre 13 saniye olarak hesaplanmaktadır. Eğer bu süre zarfında işlem tamamlanmazsa kredi iptal edilmektedir .
Flash loan’ın arkasındaki temel mantık farklı piyasalarda var olan kriptopara fiyatlamalarının farkından yararlanmaktır. Flash loan alan bir kullanıcı aynı kriptoparadaki fiyatlandırma farkı sayesinde kar etmeyi amaçlar. Diğer bir deyişle, flash loan işlemi yapan bir kullanıcı bir arbitraj fırsatı yakalamayı hedefler. Arbitraj, aynı varlığı farklı piyasalarda eş zamanlı olarak alıp satmak suretiyle risk almadan kar elde etme yöntemidir.
Flash loan’ın bir diğer avantajı ise işlem ücretlerinden tasarruf etmektir. Normalde arbitraj yapmak için birden fazla platformda hesap açmak, fon transfer etmek ve işlem ücretleri ödemek gerekir. Flash loan ile ise tek bir platform üzerinden tüm işlemler gerçekleştirilebilir ve sadece tek bir işlem ücreti ödenir.
Flash loan, ilk olarak Ethereum tabanlı DeFi protokolleri üzerinden sunulmuştur. Şu an ise farklı blockchain’ler de kullanıcılara flash loan imkanı sağlamaktadır. Flash loan’ın bir diğer ismi ise atomik kredidir. Bu noktada işlem bütünü bölünmediği veya değiştirilemediği durumlarda, gerçekleşen atomik olarak kabul edilmektedir. Bu tür atomik işlemlerin blockchain‘e kaydedilebilmesi ancak bağlı işlemlerin tamamının yerine getirilmesi ile mümkündür.
Flash loan saldırısı ise art niyetli kullanıcılar tarafından flash loan sisteminin kötüye kullanılması ve manipüle edilmesi durumunu ifade eder. Flash loan saldırıları; borçlu kişinin, borcun tamamı geri ödenmemiş olsa bile karşı tarafı ödendiğine dair inandırdığı durumlardır. Bu tip saldırılar birkaç saniye içinde gerçekleşir. Flash loan saldırıları borç alınan paranın çalınmasından daha fazlasını da içerir. Saldırı işlemini gerçekleştiren kişiler borç aldıkları büyük miktarlarla piyasayı manipüle edebilir ve bu durum kriptopara birimlerinin değerlerinde saldırının ölçeğine bağlı olarak değişimlere yol açabilir.
Flash loan saldırıları, DeFi ekosistemine ve kullanıcılarına ciddi zarar verebilmektedir. Bu nedenle, DeFi sistemlerinin kendilerini korumak için aldıkları bazı önlemler vardır. Bu önlemlerden biri, çeşitli belirteçlerin arz ve talebine göre fiyatlarını güncellemeye devam etmesine rağmen fiyat aralıklarını belirli dış değerlere göre sınırlandırmaktır. DeFi sistemleri tarafından alınan bir diğer önlem ise olağan dışı etkinlikleri ve akıllı sözleşmelerdeki olası hataları tespit ederek saldırı olasılığını en aza indirmektir.
Flash loan, DeFi platformlarında sunulan yenilikçi ve kullanışlı bir borç alma verme yöntemidir. Arbitraj, trading, yeniden borç yapılandırma gibi amaçlarla kullanılabilir. Ancak flash loan sisteminin kötüye kullanılması ve saldırılara maruz kalması da mümkündür. Bu nedenle, flash loan işlemi yapmak isteyen kullanıcıların dikkatli olması ve güvenilir platformları tercih etmesi gerekir.
Flash loan attack nedir?
Flash loan, kripto para piyasasında kısa süreli borç alınabilen bir işlemdir. Borç alan kişi, borcu aynı işlemde geri ödemek zorundadır. Eğer ödeme yapılmazsa, işlem iptal edilir ve hiç gerçekleşmemiş gibi olur. Bu sayede, borç alan kişi herhangi bir teminat göstermeden büyük miktarlarda kripto para kullanabilir.
Flash loan attack ise, bu işlemi kötüye kullanarak piyasayı manipüle etmeye çalışan bir saldırı türüdür. Saldırgan, flash loan ile büyük miktarda kripto para alır ve bunu başka bir platformda satarak fiyatı düşürür. Ardından, düşük fiyattan tekrar alır ve flash loan ile aldığı borcu geri öder. Böylece, saldırgan kar elde ederken, piyasadaki diğer yatırımcılar zarar görür.
Flash loan Neden Kullanılır?
Flash loan’lar birkaç amaçla kullanılabilir:
- Arbitraj Yapmak: Flash loan kullanıcıları, aynı kripto varlığının farklı borsalardaki fiyat farklarından yararlanarak arbitraj fırsatları yakalayabilirler. Bu, kâr elde etmek için risk almadan yapılan bir stratejidir.
- Kredi Yeniden Yapılandırma: Flash loan’lar, kripto para borçlarını yeniden yapılandırmak veya farklı türde kredilerle değiştirmek için kullanılabilir.
- Yatırım ve Ticaret: Kullanıcılar, flash loan işlemleriyle kripto para ticareti veya yatırım stratejileri geliştirebilirler.
