Kurumsal Devler Yatırımlarında Neden Bitcoin’i Gözetliyor yazısı ilk olarak Coinpedia Fintech News’te çıktı
Bir zamanlar şüpheyle bakılan kripto para birimlerinin kurumlar tarafından giderek daha fazla benimsenmesiyle finansal manzara derin bir dönüşümden geçiyor. Yatırım stratejilerinde ve finansal hizmetlerde yaşanan bu paradigma değişimi, küresel ekonomiyi yeniden şekillendirmek için dijital varlıkların daha geniş çapta tanınmasını yansıtıyor.
Bitcoin ETF’lerinin Büyüyen Önemi
10 Ocak’ta Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) spot bitcoin ETF’lerini onayladığında, Bitcoin’in kurumsal tutumlarında ve yasal sınıflandırmasında büyük bir değişiklik oldu. Bitcoin ETF’leri bu yılın başlarında hem kurumsal hem de bireysel yatırımcılar tarafından hızla aranmaya başlandı. Şu anda ABD piyasalarında işlem gören 36 farklı ETF var ve toplam varlıklar şu anda 61 milyar doların üzerinde. Yalnızca altın ETF’ler, bitcoin ETF’lerinden daha büyük bir toplam varlık büyüklüğüne sahiptir.
Bitcoin ETF’lerinin önemi, SEC’in varlık yöneticisi BlackRock’un spot bitcoin ETF’sinin Nasdaq’da listelenmesini ve alım satımını onaylamasıyla 20 Eylül’de daha da arttı. BlackRock’un spot bitcoin ETF’si tüm zamanların en hızlı büyüyen ETF’lerinden biri haline geldi ve şu anda neredeyse 23 milyar dolarlık varlığa sahip.
Daha önce bitcoin eleştirmeni olan BlackRock CEO’su Larry Fink, artık bitcoin hakkında ‘yanlış’ olduğuna inanıyor ve artık bitcoin’in “dijital altın” ve “meşru” bir finansal araç olduğuna inanıyor.
Bitcoin’in Seçim Sonrası Yükselişi
Piyasa analistleri, Bitcoin fiyatının, Trump’ın ABD başkanlık seçimini kazanmasından sadece bir hafta sonra, 13 Kasım’da 90.000 dolarlık rekor seviyeyi aşarak Kasım ayı sonundan önce 100.000 dolar sınırını aşmasını bekliyor.
Özellikle, yeni yönetim altındaki kripto yanlısı politikaların beklentileri nedeniyle, kripto para birimi varlıklarının toplam piyasa değeri şu anda yaklaşık 3,1 trilyon dolar. Trump’ın Bitcoin yanlısı duruşu, onlara fayda sağlayabilecek düzenleyici değişiklikleri öngörerek kurumları yatırım yapmaya daha da teşvik etti. Trump, Amerikalıların yaklaşık yüzde 30-40’ının halihazırda kripto para sahibi olduğunu belirtti ve bu da olumlu bir hükümet duruşunun talebi daha da artırabileceğini öne sürdü.
Emtia ve Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından ABD Bitcoin ETF opsiyon ticareti için yakın zamanda yakılan yeşil ışık, piyasadaki ilgiyi daha da artırdı. Bu, özellikle kurumsal ilginin BTC’ye doğru artması nedeniyle kripto para için önemli bir dönüm noktasına işaret ediyor.
Özellikle, CFTC onayının Wall Street oyuncuları için yatırım aracına daha fazla erişim sağlaması muhtemel ve bu da önümüzdeki günlerde Bitcoin fiyatını önemli ölçüde artırabilir.
BTC neden Wall Street Biggies için iyi?
Kayda değer bir değişimle, daha fazla Wall Street milyarderi enflasyona karşı korunmak için geleneksel devlet tahvillerinden uzaklaşarak Bitcoin’e (BTC) yöneliyor. Forbes’a göre, BlackRock CEO’su Larry Fink de dahil olmak üzere önde gelen yatırımcılar, ABD para politikaları ve artan ulusal borçlara ilişkin endişelerin ortasında Bitcoin’in portföylerini koruma potansiyeline olan güvenlerinin arttığını ifade etti.
Geçtiğimiz on yılda, Bitcoin %22.208 oranında artışla muazzam bir yükselişe tanık olurken, ABD doları %33 oranında değer kaybetti. Bu rakamlar, Bitcoin’in performansı ile fiat para birimi değerindeki düşüş arasındaki keskin zıtlığı vurguluyor ve uzun vadeli bir yatırım aracı olarak çekiciliğini güçlendiriyor.
Bitcoin’in 21 milyon madeni parayla sınırlı arzı, kıtlığı garanti ederek doğası gereği enflasyona karşı dirençli olmasını sağlıyor. Bu özellik, sınırsız miktarda basılabilen fiat para birimlerinin aksine, zaman içinde değerini koruyabilen veya değer kazanabilen varlıklar arayan yatırımcılar için özellikle caziptir.
Microstrategy’nin Bitcoin Başucu Kitabı
Michael Saylor liderliğindeki Microstrategy, diğer halka açık şirketlerden daha fazla Bitcoin’e sahip. Microstrategy, toplam arzın yaklaşık %1,33’ünü temsil eden 279.420 BTC satın aldı. Microstrategy, borç sermayesini artırıp bunu bitcoin satın almak için kullandıkları benzersiz bir strateji kullandı. Bu stratejinin arkasındaki teori, şirketin gelecekte daha az bitcoin satarak fiat borcunu ödeyebilmesidir. Diğer şirketler de bu stratejiyi taklit etmeye başlıyor.
MicroStrategy’nin bir sonraki adımı, 42 milyar dolar toplamayı ve ardından bunu daha fazla Bitcoin satın almak için kullanmayı planladığı “21/21 Planı”dır. MicroStrategy’nin bilançosunda halihazırda 252.200 Bitcoin bulunuyor ve bu rakam bugünkü fiyatlarla 21 milyar doların üzerinde değere sahip. Yani plan, şirketin mevcut Bitcoin varlıklarını ikiye katlamak. Halihazırda dünyadaki herhangi bir şirket arasında en büyük Bitcoin varlığına sahiptir ve şu anda ABD veya Çin hükümetlerinden daha fazla Bitcoin bulundurmaktadır.
Firma Takip Ediyor mu?
Japon firması Metaplanet, Bitcoin satın alma stratejisi için MicroStrategy’nin izinden gidiyor. Bu, BTC getirisinde büyük bir artışla sonuçlandı ve bu da değerlemesinin yıl başından bu yana neredeyse iki katına çıkmasına neden oldu. Eylül 2020’de Bitcoin’i hazineye ekledikten sonra MSTR hisse senedi fiyatı %2200 oranında şaşırtıcı bir artış gösterdi.
Düşen yen ve düşük faiz oranları ile yüksek ulusal borçtan kaynaklanan zorluklara çözüm bulmak için Mayıs ayında bir hazine varlığı olarak Bitcoin satın almaya başladı. Metaplanet, Ekim ayı sonuna kadar Bitcoin varlıklarını hızla 1.018,17 BTC’ye çıkardı ve toplam yatırımlar 64 milyon dolara yaklaştı.
Geçtiğimiz hafta, kripto para birimine devam eden yatırımları nedeniyle Bitcoin varlıklarının değerlemesinde 28 milyon dolarlık bir artış bildirdi. Metaplanet’in Bitcoin rezervleri artık 1.000 BTC’yi aşıyor. Metaplanet, 64 milyon dolarlık yatırım dönüm noktasını aşarak Asya’nın en büyük kurumsal Bitcoin sahiplerinden biri haline geldi.
Semler Scientific, bir tıbbi cihaz şirketinden Bitcoin Hazine Şirketine giderek daha fazla dönüşürken Bitcoin satın alma planlarını da yoğunlaştırıyor.
Hisse senedi, ETF ve kripto para ticareti sunan bir finansal hizmetler şirketi olan Robinhood Markets da bir bitcoin biriktirme stratejisi üzerinde çalışıyor. Arkham Intelligence’a göre Robinhood 136.755 BTC’yi kontrol ediyor.
Bitcoin Madenciliği mega şirketi Marathon Digital Holdings, 27.562 BTC’ye sahip. Uzun yıllar süren birikimin ardından firma, 2023 yılının Mart ayında 766 BTC sattı. Halka açık bir şirket tarafından tutulan üçüncü en büyük bitcoin, 11.509 BTC’ye sahip Tesla Inc.’dir.
ABD İçin Stratejik Bitcoin Rezervi
Trump zaten kripto için düzenleyici ortamı iyileştirme ve Bitcoin’i desteklemek için daha fazla hükümet kaynağı ayırma sözü verdi.
Ve tıpkı MicroStrategy gibi ABD hükümeti de gelecek yıl kendi başına bir Bitcoin satın alma çılgınlığına başlayabilir. Stratejik Bitcoin rezervine yönelik son vizyonuna göre ABD, yakın gelecekte 1 milyona kadar Bitcoin satın alabilir. Bu muhtemelen diğer ülkeleri ABD’ye ayak uydurmak için aynı yolu izlemeye zorlayacaktır.
Kurumsal Devler Bir Sonraki Boğa Koşusunu Sürdürebilir mi?
Wall Street milyarderlerinin enflasyondan korunma aracı olarak Bitcoin’e yönelmesi, yatırım stratejilerinde önemli bir değişime işaret ediyor ve bu da kripto para biriminin potansiyeline olan güvenin arttığını yansıtıyor. Etkileyici büyüme ölçümleri, sınırlı arzı ve merkezi olmayan yapısıyla Bitcoin, devlet tahvilleri gibi geleneksel varlıklara büyüleyici bir alternatif sunuyor.
Goldman Sachs, Bank of America ve Morgan Stanley gibi Wall Street bankalarının varlık yönetimi müşterileri, üçüncü çeyrekte spot bitcoin ETF’leri aracılığıyla mütevazı bir şekilde bitcoin (BTC) biriktirmeye (veya ticaretini yapmaya) devam etti.
Goldman Sachs, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na üç aylık 13-F başvurusu yoluyla çeşitli Bitcoin ETF’lerinden yaklaşık 418 milyon dolar elde ettiğini bildirdi. Buna, 30 Haziran itibarıyla yaklaşık 7 milyon hisseyi temsil eden iShares Bitcoin Trust’ın 238 milyon dolarlık kayda değer hissesi de dahildir. Ayrıca Goldman, Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF FBTC, Invesco Galaxy Bitcoin ETF BTCO’da ve daha küçük miktarlarda diğer yeni borsalarda önemli pozisyonlar aldı. Bitcoin ETF’lerini başlattı.
Morgan Stanley, Wall Street’teki büyük oyuncular arasında 15.000 mali danışmanına, net değeri 1,5 milyon doların üzerinde olan müşterilere, özellikle BlackRock ve Fidelity tarafından ihraç edilen Bitcoin ETF’lerini sunmaya başlamaları için yeşil ışık yakan ilk kişi oldu.
JP Morgan, Grayscale’in Bitcoin fonundaki yaklaşık 42.000 $ değerindeki hissenin ve ProShares Bitcoin Stratejisi ETF’sinin 18.000 $ değerindeki hisselerinin minimum düzeyde kripto riskine maruz kaldığını bildirdi. HSBC’nin tamamı Ark 21Shares tarafından ihraç edilen fondan olmak üzere yaklaşık 3,6 milyon dolar değerinde spot bitcoin varlıkları var, UBS’nin yaklaşık 300.000 dolar değerinde spot bitcoin ETF varlıkları var ve Bank of America’nın çoğunluğu BlackRock ve Fidelity’den olmak üzere yaklaşık 5,3 milyon dolarlık kolektif varlıkları var.
Galaxy Digital şefi Mike Novogratz Mayıs ayında CNBC’ye “Kripto piyasaları güçlü çünkü duyarlılıkta bir değişim yaşıyoruz” dedi. “Kripto artık bir varlık sınıfı. Gelecek yıl olacak, sonsuza kadar sürecek. Ve iki yıl önce böyle değildi. Varlık sınıfında risk vardı ve risk azaltıldı.”
BTC’nin Benimsenmesine Yönelik Şirketler İçin Yol Haritası
Yüksek net değere sahip bireyler ve ultra yüksek net değere sahip bireyler kripto para birimlerine artan ilgi gösterdikçe, kurumlar dijital varlıkları portföylerine ve ürün tekliflerine dahil ederek uyum sağladılar. Bu değişim, daha fazla kurumsal benimsemeyi teşvik etmek için gereklidir.
Coinbase Custody ve Bitco gibi platformlar da dahil olmak üzere güvenli saklama hizmetlerinin yükselişi sağlam çözümler sağladı. En ileri güvenlik önlemleriyle donatılmış bu hizmetler, kripto pazarının kurumlar için daha erişilebilir hale getirilmesinde önemli bir rol oynadı.
Kurumsal katılım, kripto para birimlerinin artık sadece spekülatif varlıklar olmadığını; ancak meşru yatırım fırsatlarıdır. ETF’ler ve tröstler gibi daha kolay yatırım için tasarlanan ürünlerin piyasaya sürülmesi, perakende yatırımcıların tanıdık ve düzenlenmiş kanallar aracılığıyla dijital varlıklara erişmesine olanak tanıyor.
Pek çok analist ve meraklı, 2025’in, potansiyel olarak 2021 rallisine rakip olacak veya onu aşacak başka bir patlayıcı boğa koşusu başlatacağını öngörüyor. Bitcoin’in (BTC) liderliğinde dev kurumların potansiyel katılımı, sonuçta Bitcoin fiyatını benzeri görülmemiş seviyelere taşıyabilir.
Kaynak : CoinPedia